Guide du Contribuable pour la Conformité à FATCA

 

Under the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), U.S. citizens, including Americans living abroad, are required to report their foreign assets to the Internal Revenue Service (IRS) if they exceed a certain threshold amount.  The FATCA requirement is in addition to the well-established Foreign Bank Account Report (FBAR).  Taxpayers who fail to file will face significant penalties

Cet article explore les exigences de dépôt et de déclaration FATCA, notamment qui doit déposer et quels types d’actifs étrangers sont concernés, ainsi que les pénalités associées à la non-conformité.

Exigences de Dépôt FATCA

FATCA was enacted to combat tax evasion by requiring the disclosure of offshore accounts and foreign assets owned by U.S. citizens.  Under FATCA, certain U.S. persons will have to report their foreign assets to the IRS under Form 8939, Statement of Specified Foreign Financial Assets along with their U.S. income tax return.

Aux fins de FATCA, une personne américaine est définie comme :

• Un citoyen américain, y compris les citoyens à double nationalité ;
• Un résident américain, y compris les titulaires de carte verte ;
• Une société de personnes, une société, une succession ou une fiducie nationale créée ou organisée aux États-Unis ou selon les lois américaines ;
• Une société de personnes ou une société étrangère détenue à au moins 10 % par une personne américaine ou une société américaine ;
• Une fiducie étrangère dont une personne américaine est l’accordant ou le bénéficiaire.

Alors que le FBAR concerne les soldes de comptes étrangers de 10 000 $ ou plus, FATCA s’étend aux actifs étrangers hors comptes et implique des seuils de déclaration beaucoup plus élevés.

The Act sets forth different reporting thresholds depending on whether the taxpayer lives abroad or is married.  You will be required to file FATCA if your foreign assets exceed the following thresholds:

• Contribuables célibataires vivant aux États-Unis : 50 000 $ le dernier jour de l’année fiscale ou 75 000 $ à tout moment pendant l’année ;
• Contribuables mariés vivant aux États-Unis : 100 000 $ le dernier jour de l’année fiscale ou 150 000 $ à tout moment pendant l’année ;
• Contribuables célibataires vivant à l’étranger : 200 000 $ le dernier jour de l’année fiscale ou 300 000 $ n’importe quel jour de l’année ;
• Contribuables mariés vivant à l’étranger : 400 000 $ le dernier jour de l’année fiscale ou 600 000 $ n’importe quel jour de l’année.

The Act defines “Specified Foreign Financial Assets” as those that include:

• Les comptes étrangers détenus auprès d’institutions financières étrangères ;
• Les actions et valeurs mobilières étrangères non détenues dans un compte financier ;
• Les participations dans des sociétés de personnes étrangères ;
• Les fonds communs de placement étrangers ;
• Les fonds spéculatifs étrangers et les fonds de capital-investissement ;
• Les contrats avec des personnes non américaines ;
• Foreign accounts and investment assets held by a foreign or domestic trust in which the U.S. taxpayer is the grantor’

Many assets are excluded from FATCA such as foreign currency, personal property or precious metals held outside of an account or an interest in a social security or similar program of a foreign government.  Also, if you reported specified foreign financial assets on other forms, you typically do not have to report them a second time on Form 8938.  You are encouraged to consult with a tax attorney to determine whether your interests abroad require that you file under FATCA.

Évaluation des Actifs Étrangers pour Évaluer les Exigences FATCA

L’IRS établit des directives sur la façon d’évaluer correctement votre actif financier étranger spécifié afin de déterminer s’il dépasse le seuil qui vous est applicable.

The general rule is to use a reasonable estimate of the highest fair market value of the asset during the tax year that it is reported.   It is acceptable to rely on financial account statements as long as the values therein reasonably approximate the maximum value of the asset during the tax year. It is also acceptable to rely on publicly available information from reliable sources.  If there are no financial statements or reliable publicly available information from which to approximate maximum asset value, a reasonable estimate of the fair market value of the asset will suffice.

Votre avocat fiscaliste ou professionnel de la fiscalité peut vous aider à déterminer si vos intérêts et actifs étrangers dépassent les seuils FATCA et déclenchent des exigences de dépôt.

Pénalités Sévères pour Non-Conformité à FATCA

Si vous êtes tenu de déposer sous FATCA et que vous omettez de le faire, vous ferez face à des pénalités sévères de l’ordre de 10 000 $ par violation, plus une pénalité supplémentaire pouvant atteindre 50 000 $ pour un défaut de dépôt persistant après notification de l’IRS, et une pénalité de 40 % sur une sous-déclaration d’impôt attribuable à des actifs non divulgués.

In addition, the IRS will extend the statute of limitations periods when the taxpayer omits certain amounts from gross income that are attributable to a specified foreign financial asset or when you fail to file or property report an asset on Form 8938.  This gives the IRS more time to assess penalties associated with the taxpayer’s noncompliance.

Étant donné que les pénalités peuvent être excessives, il est prudent de parler à un avocat fiscaliste pour déterminer si vous êtes tenu de déposer le Form 8938 conformément à FATCA et comment remédier à tout problème de non-conformité.

Avez-Vous Besoin d’un Avocat Fiscaliste ?

Un avocat fiscaliste peut vous aider à déterminer si vos intérêts financiers à l’étranger vous obligent à déposer le Form 8938 conformément à FATCA et à déterminer dans quelle mesure des pénalités ont peut-être déjà été évaluées.

If you were required to file under FATCA but did not, a tax attorney can help you avoid or minimize penalties via streamlined procedures to become filing compliant.  The special IRS procedures are designed for U.S. taxpayers living abroad who have failed to file and recently become aware of their filing obligations.

Si les procédures de divulgation volontaire et de conformité simplifiée ne s’appliquent pas, un avocat fiscaliste peut déterminer si vous disposez d’une demande viable de remise de pénalités request.  If the taxpayer can establish that any failure to disclose is due to reasonable cause and not willful neglect, no penalty will be imposed for failure to file Form 8938.

Les avocats fiscalistes expérimentés de Segal, Cohen & Landis (SCL) ont aidé des clients ayant des intérêts financiers, des comptes et des actifs à l’étranger en fournissant les services suivants :

• Conseil sur les exigences de dépôt FATCA ;
• Assistance pour la complétion et la soumission du Form 8938 ;
• Conformité de dépôt et évitement ou réduction des pénalités via la participation à une procédure de conformité simplifiée.

Si vous souhaitez bénéficier d’une consultation gratuite avec l’un de nos avocats associés (Anglais) concernant votre affaire fiscale, n’hésitez pas à nous contacter au 866-505-1872.  We would be happy to advise you as to how we can resolve your case and how much it would cost.