Règles fiscales du TFSA : citoyens américains et double nationalité au Canada

Êtes-vous citoyen américain ou titulaire d’une carte verte (green card) avec un TFSA canadien ? Nos avocats en fiscalité internationale aident les personnes ayant la double nationalité à s’y retrouver dans leurs obligations déclaratives liées au TFSA, leur exposition aux PFIC et leur planification fiscale transfrontalière.

Règles fiscales du TFSA pour les citoyens américains : le problème de fond

Le compte d’épargne libre d’impôt (Tax-Free Savings Account, TFSA, ou CELI en français) est l’un des outils de finances personnelles les plus populaires au Canada. Les cotisations fructifient à l’abri de l’impôt, les retraits ne sont pas imposés et le droit canadien n’impose aucune obligation de déclaration. Pour un résident canadien, le TFSA est exactement ce que son nom promet.

Pour les citoyens américains, les titulaires d’une carte verte (green card) et les autres résidents fiscaux américains qui vivent au Canada ou détiennent des comptes canadiens, le tableau est tout à fait différent. L’Internal Revenue Service ne reconnaît pas le statut d’exonération d’impôt canadien du TFSA. Les revenus du TFSA — intérêts, dividendes et plus-values — sont pleinement imposables chaque année aux États-Unis. Et comme le Canada prélève 0 $ d’impôt sur les revenus du TFSA, le crédit pour impôt étranger, qui évite habituellement la double imposition, n’est pas disponible. L’impôt américain peut s’appliquer malgré l’exonération canadienne. Il ne s’agit pas d’une imposition par les deux pays du même revenu lorsque le Canada n’impose aucun impôt.

Chez Segal, Cohen & Landis, P.C. (SCL), nos avocats travaillent avec des Canado-Américains, des expatriés américains au Canada et des Canado-Américains de retour aux États-Unis qui n’ont découvert leurs lacunes de conformité liées au TFSA qu’après avoir reçu une demande de l’IRS. Ce guide présente tout ce que les personnes américaines doivent savoir sur le traitement fiscal du TFSA, les déclarations requises et les options de planification.

Pourquoi la convention fiscale États-Unis–Canada NE protège PAS votre TFSA

La Convention fiscale entre les États-Unis et le Canada en matière d’impôts sur le revenu (la « Convention ») protège certains comptes de retraite canadiens contre l’imposition américaine annuelle. L’exemple le plus important est le régime enregistré d’épargne-retraite (Registered Retirement Savings Plan, REER, ou RRSP) : le paragraphe 7 de l’article XVIII (Article XVIII(7)) de la Convention reporte l’impôt américain sur les revenus accumulés dans un RRSP jusqu’à la distribution des fonds, reproduisant ainsi le traitement fiscal canadien.

Le TFSA ne bénéficie d’aucune protection conventionnelle équivalente. La Convention a été signée avant la création du TFSA (lancé en 2009), et l’IRS n’a jamais étendu les avantages de la Convention à ces comptes. En conséquence :

• Les revenus d’un RRSP s’accumulent à impôt différé au Canada comme aux États-Unis
• Les revenus d’un TFSA sont à impôt différé au Canada mais pleinement imposables chaque année aux États-Unis

Ce n’est pas une zone grise — c’est une politique établie de l’IRS. Les personnes américaines doivent inclure tous les revenus du TFSA dans leur déclaration américaine chaque année, même en l’absence de distribution.

Rev. Proc. 2020-17 : pourquoi les RRSP sont exemptés mais pas les TFSA

La Revenue Procedure 2014-55 prévoit un allègement pour les personnes admissibles titulaires de RRSP et de RRIF canadiens, y compris certaines exemptions de déclaration pour le Form 3520 et le Form 3520-A. La Revenue Procedure 2020-17 traite séparément des personnes admissibles titulaires de trusts d’épargne-retraite et d’épargne hors retraite étrangers admissibles bénéficiant d’un avantage fiscal ; ses conditions doivent être évaluées de façon indépendante.

La Rev. Proc. 2020-17 n’offre un allègement de déclaration que lorsque ses conditions relatives à la personne admissible et au trust admissible sont remplies. Évaluez l’arrangement réel et chaque condition applicable ; la seule étiquette d’un compte canadien n’établit ni l’admissibilité ni l’exemption des obligations de déclaration américaines.

Cette distinction importe pour deux raisons. Premièrement, elle souligne que l’IRS a spécifiquement examiné les comptes d’épargne étrangers et a refusé d’étendre au TFSA le traitement des comptes de retraite. Deuxièmement, elle confirme que les arguments de report d’impôt fondés sur la Convention ou sur le Code et applicables aux RRSP ne se transposent pas aux TFSA.

RRSP et TFSA : comparaison du traitement fiscal américain

Le contraste entre le traitement du RRSP et celui du TFSA en droit américain est saisissant. Comprendre cette différence est essentiel pour toute personne ayant la double nationalité qui fait de la planification financière transfrontalière.

Le problème des PFIC : les fonds communs canadiens détenus dans un TFSA

Un deuxième danger fiscal américain majeur à l’intérieur d’un TFSA est le régime des sociétés d’investissement étrangères passives (Passive Foreign Investment Company, PFIC). La plupart des fonds communs de placement canadiens, des véhicules de placement collectif et même certains ETF enregistrés au Canada sont des PFIC au regard du droit fiscal américain. Détenir une PFIC dans un TFSA ne vous met pas à l’abri des règles PFIC américaines.

Chaque fonds commun canadien détenu dans votre TFSA est une PFIC distincte. Pour chacun, vous pouvez être tenu de déposer le Form 8621 (Information Return by a Shareholder of a Passive Foreign Investment Company or Qualified Electing Fund). Les règles d’imposition PFIC par défaut — les règles de la « distribution excédentaire » (excess distribution) — peuvent entraîner des intérêts punitifs sur des gains et des distributions pouvant dépasser le profit réellement réalisé.

Pour réduire l’exposition aux PFIC à l’intérieur d’un TFSA :

• Examiner la classification réelle du placement. Un ETF canadien peut lui-même être une PFIC. Remplacer un fonds commun par un ETF n’évite pas automatiquement la déclaration ni l’impôt PFIC.
• Éviter les fonds communs canadiens à gestion active — ils sont presque tous considérés comme des PFIC.
• Faire un choix QEF ou mark-to-market pour toute PFIC que vous continuez de détenir, afin d’éviter le régime de la distribution excédentaire (excess distribution).

Déclarations américaines requises pour les titulaires de TFSA

En plus de payer l’impôt américain annuel sur la croissance du TFSA, les personnes américaines titulaires d’un TFSA sont soumises à une série d’obligations de divulgation et de déclaration :

Form 1040 et Schedule B

Tous les revenus du TFSA — intérêts, dividendes et plus-values — doivent être déclarés chaque année dans votre déclaration fédérale américaine de revenus. Le Schedule B exige la divulgation des comptes financiers étrangers si leur valeur cumulée dépasse 10 000 $ US.

FBAR — FinCEN Form 114

Si la valeur combinée de l’ensemble de vos comptes financiers étrangers (y compris votre TFSA) dépasse 10 000 $ US à un moment quelconque de l’année, vous devez déposer le FBAR par voie électronique via le BSA E-Filing System. Le TFSA est un « compte financier étranger » (foreign financial account) aux fins du FBAR. Pour un aperçu complet des règles du FBAR, consultez notre guide du dépôt du FBAR.

Form 8938 — déclaration FATCA des avoirs financiers étrangers déterminés

Les personnes américaines dont les avoirs financiers étrangers dépassent les seuils FATCA (50 000 $ US pour les contribuables célibataires vivant aux États-Unis ; seuils plus élevés pour les contribuables mariés ou résidant à l’étranger) doivent déclarer ces avoirs sur le Form 8938, joint à leur Form 1040. Le TFSA est un « specified foreign financial asset » (avoir financier étranger déterminé) aux fins du Form 8938.

Form 8621 — par fonds PFIC

Pour chaque fonds commun canadien ou autre PFIC détenu dans votre TFSA, un Form 8621 distinct est requis chaque année. C’est l’un des aspects les plus lourds de la détention d’un TFSA investi en fonds communs — même un seul compte contenant cinq fonds communs exige cinq dépôts distincts du Form 8621.

Un TFSA exige-t-il un Form 3520 ? La position de SCL

La classification et la déclaration d’un trust étranger exigent l’examen de la convention réelle du compte, de la propriété et des règles américaines applicables. Les pénalités du Form 3520 varient selon le manquement à l’obligation de déclaration et le montant brut à déclarer ; ne présumez pas une pénalité de 35 % sur l’ensemble du compte pour chaque manquement.

Savoir si un TFSA donné constitue un trust aux fins fiscales américaines exige l’examen de son arrangement juridique selon les règles de classification applicables. Obtenez une analyse documentée et propre au compte des obligations liées au Form 3520 et au Form 3520-A ainsi que de tout allègement de déclaration. Il ne faut présumer aucune exemption catégorique ni aucune décision de l’IRS concernant le compte d’un autre pays.

Il s’agit d’une détermination fondée sur les faits et les circonstances, et il existe peu de directives officielles de l’IRS portant spécifiquement sur les TFSA. Les contribuables qui souhaitent obtenir une certitude sur ce point devraient consulter un avocat en fiscalité internationale afin de documenter leur position.

Le problème de la double imposition et pourquoi le crédit pour impôt étranger ne peut pas aider

Dans la plupart des scénarios transfrontaliers, le crédit pour impôt étranger empêche que le même revenu soit imposé deux fois. Si le Canada prélève une retenue à la source de 15 % sur un dividende versé à une personne américaine, le contribuable américain reçoit généralement, en déduction de son impôt américain, un crédit équivalent, dollar pour dollar, à cet impôt canadien.

Le TFSA fait complètement échec à ce mécanisme. Parce que le Canada n’impose aucun impôt sur les revenus à l’intérieur d’un TFSA, il n’y a pas d’impôt canadien à créditer. Le contribuable américain doit l’impôt américain en totalité — potentiellement aux taux ordinaires d’imposition des revenus, jusqu’à 37 % pour les contribuables à revenu élevé — sans aucune compensation. C’est la caractéristique déterminante qui rend le traitement fiscal du TFSA particulièrement pénalisant pour les personnes américaines : l’impôt américain peut s’appliquer même si le Canada exonère le revenu ; l’absence d’impôt canadien sur ce même revenu signifie généralement l’absence de crédit pour impôt étranger correspondant.

Qui est le plus touché

Le problème fiscal américain du TFSA touche principalement trois groupes :

• Les citoyens américains vivant au Canada — On estime qu’entre 300 000 et 1 million de citoyens américains résident au Canada. Beaucoup détiennent un TFSA sans savoir qu’il entraîne des obligations fiscales américaines.
• Les Canado-Américains qui reviennent aux États-Unis — Les personnes ayant la double nationalité qui ont vécu au Canada et ouvert un TFSA, puis se sont installées aux États-Unis, supposent souvent que leur compte canadien n’a plus d’incidence sur leurs impôts américains. C’est faux.
• Les titulaires d’une carte verte au Canada — Les résidents permanents légaux des États-Unis qui vivent au Canada sont des résidents fiscaux américains et sont soumis aux mêmes obligations relatives au TFSA que les citoyens américains.

Considérations de planification : que faire ?

Si vous êtes une personne américaine titulaire d’un TFSA, vos options de planification dépendent de votre situation particulière :

• Cesser de cotiser si vous n’avez pas besoin de l’avantage fiscal canadien — Le traitement libre d’impôt du TFSA ne vous apporte rien du côté américain, et des cotisations supplémentaires ne font qu’alourdir vos obligations déclaratives annuelles.
• Examiner chaque placement avant de modifier vos investissements — Un ETF peut lui-même être une PFIC ; un remplacement ou une vente peut entraîner ses propres conséquences en matière de déclaration et d’impôt.
• Envisager la fermeture du TFSA — Pour les personnes américaines qui s’installent de façon permanente aux États-Unis, la fermeture du TFSA peut simplifier leur situation de conformité à long terme. Les retraits d’un TFSA ne sont pas imposables au Canada, mais tous les gains réalisés jusqu’à la date du retrait sont imposables aux États-Unis comme revenu ordinaire ou comme plus-values.
• Vous mettre en conformité si vous ne l’avez pas été — Les contribuables qui ont détenu un TFSA sans en déclarer les revenus disposent d’options, notamment les Streamlined Filing Compliance Procedures (procédures simplifiées de mise en conformité) de l’IRS et le Voluntary Disclosure Program. Les pénalités pour violations intentionnelles du FBAR, en particulier, sont sévères.

Contactez Segal, Cohen & Landis pour des conseils sur le TFSA et la fiscalité transfrontalière

L’imposition du TFSA pour les personnes américaines est l’un des domaines les plus nuancés du droit fiscal transfrontalier entre les États-Unis et le Canada. Les règles sont claires à certains égards (imposition américaine annuelle, absence de protection conventionnelle, absence de compensation par le crédit pour impôt étranger) et contestées à d’autres (statut au regard du Form 3520, traitement de fonds PFIC spécifiques). Se tromper — que ce soit par défaut de dépôt ou par des positions incorrectes — peut entraîner des pénalités qui dépassent largement la valeur du compte.

Passez en revue les avis pertinents, l’historique des dépôts, les documents et les échéances avant de choisir une réponse. Évaluez le recours à une assistance professionnelle en fonction des faits, du droit applicable et de l’étendue convenue de la représentation.

Si vous avez des questions sur votre TFSA, votre RRSP, vos obligations FBAR ou toute autre question fiscale transfrontalière, contactez-nous pour une consultation confidentielle.

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