Impuestos de la TFSA: ciudadanos estadounidenses y con doble nacionalidad

¿Es usted ciudadano estadounidense o titular de la green card y tiene una TFSA canadiense? Nuestros abogados de impuestos internacionales ayudan a los ciudadanos con doble nacionalidad a afrontar las obligaciones de declaración de la TFSA, la exposición a las PFIC y la planificación tributaria transfronteriza.

Normas tributarias de la TFSA para ciudadanos estadounidenses: el problema central

La Cuenta de Ahorro Libre de Impuestos (Tax-Free Savings Account, TFSA) es una de las herramientas de finanzas personales más populares de Canadá. Las aportaciones crecen libres de impuestos, los retiros están libres de impuestos y la legislación canadiense no impone ningún requisito de declaración. Para un residente canadiense, la TFSA es exactamente lo que su nombre promete.

Para los ciudadanos estadounidenses, los titulares de la green card y otros residentes fiscales de Estados Unidos que viven en Canadá o tienen cuentas canadienses, el panorama es completamente distinto. El Internal Revenue Service (IRS) no reconoce el estatus libre de impuestos canadiense de la TFSA. Los ingresos de la TFSA (intereses, dividendos y ganancias de capital) tributan en su totalidad cada año en Estados Unidos. Y como Canadá impone $0 de impuesto sobre los ingresos de la TFSA, el crédito por impuestos extranjeros que normalmente evita la doble tributación no está disponible. El impuesto estadounidense puede aplicarse a pesar de la exención canadiense. Esto no es una tributación por parte de ambos países sobre los mismos ingresos cuando Canadá no impone ningún impuesto.

En Segal, Cohen & Landis, P.C. (SCL), nuestros abogados trabajan con canadienses-estadounidenses, expatriados estadounidenses en Canadá y canadienses-estadounidenses que regresan, que descubrieron sus brechas de cumplimiento de la TFSA solo después de recibir una consulta del IRS. Esta guía abarca todo lo que las personas estadounidenses necesitan saber sobre el tratamiento tributario de la TFSA, la declaración requerida y las alternativas de planificación.

Por qué el tratado tributario entre Estados Unidos y Canadá NO protege su TFSA

El Convenio de Impuesto sobre la Renta entre Estados Unidos y Canadá (el “Tratado”) protege ciertas cuentas de jubilación canadienses de la tributación estadounidense anual. El ejemplo más importante es el Plan Registrado de Ahorro para la Jubilación (Registered Retirement Savings Plan, RRSP): el Artículo XVIII(7) del Tratado difiere el impuesto estadounidense sobre los ingresos que se acumulan dentro de un RRSP hasta que se distribuyen los fondos, replicando el tratamiento tributario canadiense.

La TFSA no tiene una protección equivalente en el Tratado. El Tratado se firmó antes de que se creara la TFSA (las TFSA se lanzaron en 2009), y el IRS nunca ha extendido los beneficios del Tratado para cubrirlas. En consecuencia:

• Los ingresos del RRSP se acumulan con impuestos diferidos tanto en Canadá como en Estados Unidos
• Los ingresos de la TFSA tienen impuestos diferidos en Canadá, pero tributan en su totalidad cada año en Estados Unidos

Esto no es una zona gris: es una política consolidada del IRS. Las personas estadounidenses deben incluir todos los ingresos de la TFSA en su declaración de Estados Unidos cada año, aunque no se haga ninguna distribución.

Rev. Proc. 2020-17: por qué los RRSP están exentos y las TFSA no

El Revenue Procedure 2014-55 ofrece alivio a las personas elegibles con RRSP y RRIF canadienses, incluidas determinadas exenciones de declaración de los Form 3520 y Form 3520-A. El Revenue Procedure 2020-17 aborda por separado a las personas elegibles con fideicomisos de ahorro extranjeros con ventajas fiscales que reúnen los requisitos, ya sean de jubilación o ajenos a la jubilación; sus condiciones deben evaluarse de manera independiente.

El Rev. Proc. 2020-17 ofrece alivio de declaración solo cuando se cumplen sus condiciones relativas a la persona elegible y al fideicomiso que reúne los requisitos. Evalúe el arreglo real y cada condición aplicable; la sola denominación de una cuenta canadiense no establece la elegibilidad ni la exención de las obligaciones de declaración en Estados Unidos.

Esta distinción importa por dos razones. Primero, subraya que el IRS ha considerado específicamente las cuentas de ahorro extranjeras y se ha negado a extender el tratamiento de las cuentas de jubilación a la TFSA. Segundo, confirma que cualquier argumento de diferimiento basado en el tratado o en el Código aplicable a los RRSP no se traslada a las TFSA.

RRSP frente a TFSA: comparación del tratamiento tributario en Estados Unidos

El contraste entre el tratamiento del RRSP y el de la TFSA conforme a la legislación estadounidense es marcado. Comprender la diferencia es esencial para cualquier ciudadano con doble nacionalidad que haga planificación financiera transfronteriza.

El problema de las PFIC: fondos mutuos canadienses dentro de las TFSA

Un segundo riesgo tributario importante en Estados Unidos dentro de una TFSA es el régimen de las Sociedades de Inversión Extranjera Pasiva (Passive Foreign Investment Company, PFIC). La mayoría de los fondos mutuos canadienses, los vehículos de inversión colectiva y hasta algunos ETF registrados en Canadá califican como PFIC conforme a la legislación tributaria de Estados Unidos. Mantener una PFIC dentro de una TFSA no lo protege de las normas PFIC de Estados Unidos.

Cada fondo mutuo canadiense mantenido dentro de su TFSA es una PFIC independiente. Por cada uno, es posible que deba presentar el Form 8621 (Information Return by a Shareholder of a Passive Foreign Investment Company or Qualified Electing Fund). Las normas tributarias PFIC predeterminadas, las normas de “distribución excesiva”, pueden generar cargos por intereses punitivos sobre ganancias y distribuciones que podrían exceder la utilidad real obtenida.

Para minimizar la exposición a las PFIC dentro de una TFSA:

• Revise la clasificación real de la inversión. Un ETF canadiense puede ser, en sí mismo, una PFIC. Reemplazar un fondo mutuo por un ETF no evita automáticamente la declaración ni el impuesto de las PFIC.
• Evite los fondos mutuos canadienses de gestión activa — casi todos califican como PFIC.
• Haga una elección de valoración a mercado (mark-to-market) o QEF respecto de cualquier PFIC que continúe manteniendo, para evitar el régimen de distribución excesiva.

Declaración requerida en Estados Unidos para los titulares de TFSA

Además de pagar anualmente el impuesto sobre la renta de Estados Unidos por el crecimiento de la TFSA, las personas estadounidenses que mantienen TFSA enfrentan un cúmulo de requisitos de divulgación y declaración:

Form 1040 y Schedule B

Todos los ingresos de la TFSA (intereses, dividendos y ganancias de capital) deben declararse cada año en su declaración federal del impuesto sobre la renta de Estados Unidos. El Schedule B exige divulgar las cuentas financieras extranjeras si su valor agregado supera los $10,000.

FBAR — FinCEN Form 114

Si el valor combinado de todas sus cuentas financieras extranjeras (incluida su TFSA) supera los $10,000 en cualquier momento durante el año, debe presentar el FBAR por vía electrónica a través del BSA E-Filing System. La TFSA es una “cuenta financiera extranjera” para efectos del FBAR. Para una visión completa de las normas del FBAR, consulte nuestra guía de presentación del FBAR.

Form 8938 — Declaración FATCA de activos financieros extranjeros especificados

Las personas estadounidenses cuyos activos financieros extranjeros superen los umbrales de FATCA ($50,000 para quienes declaran como solteros y viven en Estados Unidos; umbrales más altos para quienes declaran como casados o desde el extranjero) deben declarar esos activos en el Form 8938, que se adjunta a su Form 1040. La TFSA es un “activo financiero extranjero especificado” para efectos del Form 8938.

Form 8621 — Por cada fondo PFIC

Por cada fondo mutuo canadiense u otra PFIC mantenida dentro de su TFSA, se requiere un Form 8621 independiente cada año. Este es uno de los aspectos más onerosos de mantener una TFSA con inversiones en fondos mutuos: incluso una sola cuenta con cinco fondos mutuos requiere cinco presentaciones separadas del Form 8621.

¿Requiere una TFSA el Form 3520? La postura de SCL

La clasificación y la declaración de los fideicomisos extranjeros exigen revisar el contrato real de la cuenta, la titularidad y las normas estadounidenses aplicables. Las sanciones del Form 3520 varían según la infracción de declaración y el monto bruto declarable; no suponga una sanción del 35 % sobre toda la cuenta por cada infracción.

Determinar si una TFSA en particular es un fideicomiso para efectos tributarios estadounidenses requiere examinar su arreglo jurídico conforme a las normas de clasificación aplicables. Obtenga un análisis documentado y específico de la cuenta sobre las obligaciones del Form 3520 y del Form 3520-A y sobre cualquier alivio de declaración. No debe suponerse ninguna exención categórica ni ningún pronunciamiento del IRS sobre la cuenta de otro país.

Esta es una determinación que depende de los hechos y las circunstancias, y existe orientación formal limitada del IRS que se ocupe específicamente de las TFSA. Los contribuyentes que deseen certeza sobre este punto deben consultar a un abogado de impuestos internacionales para documentar su postura.

El problema de la doble tributación y por qué el crédito por impuestos extranjeros no puede ayudar

En la mayoría de los escenarios transfronterizos, el crédito por impuestos extranjeros evita que los mismos ingresos tributen dos veces. Si Canadá impone una retención del 15 % sobre un dividendo pagado a una persona estadounidense, el contribuyente estadounidense por lo general recibe un crédito dólar por dólar por ese impuesto canadiense contra su obligación en Estados Unidos.

La TFSA rompe por completo este mecanismo. Como Canadá impone impuesto cero sobre los ingresos dentro de una TFSA, no hay impuesto canadiense que acreditar. El contribuyente estadounidense debe el impuesto estadounidense completo — potencialmente a tasas de ingresos ordinarios de hasta el 37 % para quienes tienen ingresos altos — sin compensación alguna. Esta es la característica definitoria que hace que el tratamiento tributario de la TFSA sea particularmente punitivo para las personas estadounidenses: el impuesto estadounidense puede aplicarse aunque Canadá exima los ingresos; la ausencia de impuesto canadiense sobre esos mismos ingresos generalmente significa que no hay un crédito por impuestos extranjeros correspondiente.

Quiénes se ven más afectados

El problema tributario estadounidense de la TFSA afecta principalmente a tres grupos:

• Ciudadanos estadounidenses que viven en Canadá — Se estima que entre 300,000 y 1 millón de ciudadanos estadounidenses residen en Canadá. Muchos tienen TFSA sin darse cuenta de que conllevan obligaciones tributarias en Estados Unidos.
• Canadienses-estadounidenses que regresan a Estados Unidos — Los ciudadanos con doble nacionalidad que vivieron en Canadá y abrieron una TFSA, y luego se mudaron a Estados Unidos, suelen suponer que su cuenta canadiense ya no afecta sus impuestos estadounidenses. Sí los afecta.
• Titulares de la green card en Canadá — Los residentes permanentes legales de Estados Unidos que viven en Canadá son residentes fiscales de Estados Unidos y enfrentan las mismas obligaciones de la TFSA que los ciudadanos estadounidenses.

Consideraciones de planificación: ¿qué debería hacer?

Si usted es una persona estadounidense que mantiene una TFSA, sus opciones de planificación dependen de su situación específica:

• Deje de aportar si no necesita el beneficio tributario canadiense — El tratamiento libre de impuestos de la TFSA no le sirve de nada en el lado estadounidense, y las aportaciones adicionales solo aumentan su carga anual de declaración.
• Revise cada inversión antes de cambiarla — Un ETF puede ser, en sí mismo, una PFIC; un reemplazo o una venta puede tener sus propias consecuencias de declaración y de impuestos.
• Considere si cerrar la TFSA — Para las personas estadounidenses que se mudan de forma permanente a Estados Unidos, cerrar la TFSA puede simplificar su panorama de cumplimiento a largo plazo. Los retiros de una TFSA no tributan en Canadá, pero cualquier ganancia realizada hasta la fecha del retiro tributa en Estados Unidos como ingreso ordinario o ganancia de capital.
• Póngase en cumplimiento si ha estado en incumplimiento — Los contribuyentes que han mantenido una TFSA sin declarar los ingresos tienen opciones, incluidos los Procedimientos Simplificados de Cumplimiento de Declaraciones (Streamlined Filing Compliance Procedures) del IRS y el Programa de Divulgación Voluntaria. Las sanciones por infracciones intencionales del FBAR, en particular, son severas.

Comuníquese con Segal, Cohen & Landis para obtener orientación sobre la TFSA y los impuestos transfronterizos

La tributación de la TFSA para las personas estadounidenses es una de las áreas más matizadas del derecho tributario transfronterizo entre Estados Unidos y Canadá. Las normas son claras en algunos aspectos (tributación estadounidense anual, ausencia de protección del tratado, ausencia de compensación mediante crédito por impuestos extranjeros) y controvertidas en otros (estatus respecto del Form 3520, tratamiento de fondos PFIC específicos). Equivocarse en esto, ya sea por no presentar la declaración o por adoptar posturas incorrectas, puede dar lugar a sanciones que superen con creces el valor de la cuenta.

Examine los avisos, el historial de presentación, los registros y los plazos antes de elegir una respuesta. Valore la ayuda profesional según los hechos, la ley aplicable y el alcance acordado.

Si tiene preguntas sobre su TFSA, su RRSP, sus obligaciones de FBAR o cualquier otro asunto tributario transfronterizo, comuníquese con nosotros para una consulta confidencial.

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