米国市民またはグリーンカード保持者で、カナダのTFSAをお持ちですか。当事務所の国際税務の弁護士が、二重国籍の方々のTFSAの報告義務、PFICのリスク、国境をまたぐ税務プランニングをサポートします。
米国市民のためのTFSAの税務ルール：根本的な問題
Tax-Free Savings Account（TFSA、非課税貯蓄口座）は、カナダで最も広く利用されている個人向け資産形成の手段の一つです。拠出した資金は非課税で運用され、引き出しも非課税であり、カナダの法律上は報告義務もありません。カナダの居住者にとって、TFSAはその名のとおりの口座です。
米国市民、グリーンカード保持者、その他カナダに居住している、またはカナダの口座を保有している米国の税務上の居住者にとっては、状況はまったく異なります。内国歳入庁（IRS）は、TFSAのカナダにおける非課税の地位を認めていません。TFSAの所得（利息、配当、キャピタルゲイン）は、米国では毎年全額が課税対象です。また、カナダはTFSAの所得に対して$0の税を課すため、通常は二重課税を防ぐ外国税額控除を利用できません。カナダでは非課税であっても、米国の税が課されることがあります。カナダが課税しない場合、同じ所得に両国が課税することにはなりません。
Segal, Cohen & Landis, P.C.（SCL）では、当事務所の弁護士が、カナダ系アメリカ人、カナダで暮らす米国人の海外在住者、米国に戻るカナダ系アメリカ人の方々を支援しています。その中には、IRSからの照会を受けて初めてTFSAに関するコンプライアンス上の不備に気づいた方もいらっしゃいます。本ガイドでは、米国人が知っておくべきTFSAの税務上の取扱い、必要な報告、プランニング上の代替案について解説します。
米加租税条約がTFSAを保護しない理由
米加所得税条約（以下「条約」）は、カナダの一部の退職口座を米国での毎年の課税から保護しています。最も重要な例が、Registered Retirement Savings Plan（RRSP、登録退職貯蓄プラン）です。条約第XVIII条(7)は、RRSP内で生じる所得に対する米国の課税を、資金が分配されるまで繰り延べ、カナダでの課税上の取扱いを再現します。
TFSAには、これに相当する条約上の保護がありません。条約はTFSAが創設される前に署名されたものであり（TFSAは2009年に開始されました）、IRSは条約の特典をTFSAに拡大したことがありません。その結果、次のようになります。
- RRSPの所得は、カナダでも米国でも課税が繰り延べられて蓄積されます
- TFSAの所得は、カナダでは課税が繰り延べられますが、米国では毎年全額が課税対象となります
これはグレーゾーンではなく、確立したIRSの方針です。米国人は、分配が行われなくても、TFSAのすべての所得を毎年、米国の申告書に含めなければなりません。
Rev. Proc. 2020-17：RRSPは免除されるがTFSAは免除されない理由
Revenue Procedure 2014-55は、カナダのRRSPおよびRRIFを有する適格な個人に対する救済措置を定めており、Form 3520およびForm 3520-Aに関する特定の報告免除を含みます。Revenue Procedure 2020-17は、要件を満たす税制優遇の外国の退職貯蓄信託および退職以外の貯蓄信託を有する適格な個人を別途対象としており、その要件は個別に検討する必要があります。
Rev. Proc. 2020-17による報告上の救済措置は、同手続の適格な個人および適格な信託に関する要件を満たす場合に限り認められます。実際の取決めと、適用されるすべての要件を検討してください。カナダの口座という名称だけでは、適格性や米国の報告義務の免除の根拠とはなりません。
この区別が重要な理由は2つあります。第一に、IRSが外国の貯蓄口座を具体的に検討したうえで、退職口座としての取扱いをTFSAには適用しなかったことを示している点です。第二に、RRSPに適用される条約上または内国歳入法上の繰延べに関する主張が、TFSAには及ばないことを裏付けている点です。
RRSPとTFSAの比較：米国の税務上の取扱い
米国法上のRRSPとTFSAの取扱いには、顕著な違いがあります。この違いを理解することは、国境をまたぐ資産計画を立てる二重国籍の方にとって不可欠です。
| 項目 | RRSP / RRIF | TFSA |
|---|---|---|
| 米加租税条約による保護 | ✅ あり — 第XVIII条(7) | ❌ 条約による保護なし |
| 米国の所得税上の取扱い | 分配時まで繰延べ | 増加益のすべてに毎年課税 |
| 外国税額控除による相殺 | あり（分配時） | なし — カナダの課税額は$0のため控除なし |
| 適用されるIRSの報告上の救済措置 | ✅ 対象 | ❌ 対象外 |
| カナダの投資信託によるPFICリスク | あり — ファンドごとにForm 8621が必要 | あり — ファンドごとにForm 8621が必要 |
| Form 3520の外国信託報告 | Rev. Proc. 2014-55に基づく、RRSP/RRIFの適格な救済措置 | 見解：外国信託には該当しない可能性が高く、Form 3520は不要（後述） |
| プランニング上の推奨 | 保有を維持 — 条約による保護があり、税務上効率的 | 各投資の実際の米国税務上の分類を確認する。カナダのETFもPFICとなる場合がある |
PFICの問題：TFSA内のカナダの投資信託
TFSAの中に潜むもう一つの大きな米国税務上の危険が、Passive Foreign Investment Company（PFIC、受動的外国投資会社）の制度です。カナダの投資信託、プール型の投資ビークルの大半、さらにはカナダで登録された一部のETFも、米国税法上はPFICに該当します。TFSA内でPFICを保有しても、米国のPFIC規則の適用を免れることはできません。
TFSA内で保有するカナダの投資信託は、1つ1つが別個のPFICです。それぞれについて、Form 8621（Information Return by a Shareholder of a Passive Foreign Investment Company or Qualified Electing Fund）の提出が必要になることがあります。デフォルトのPFIC課税規則である「超過分配（excess distribution）」の規則では、実際に得た利益を上回る可能性のある懲罰的な利息が、利益や分配金に課されることがあります。
TFSA内のPFICへのエクスポージャーを最小限に抑えるには、次の方法があります。
- 実際の投資の分類を確認してください。カナダのETF自体がPFICに該当する場合があります。投資信託をETFに置き換えても、PFICの報告や課税を自動的に避けられるわけではありません。
- 積極的に運用されているカナダの投資信託は避けてください — これらはほぼ例外なくPFICに該当します。
- 引き続き保有するPFICについては、QEF選択または時価評価（mark-to-market）選択を行ってください — 超過分配（excess distribution）の制度を避けるためです。
TFSA保有者に必要な米国の報告
TFSAの増加益に対して毎年米国の所得税を納めることに加えて、TFSAを保有する米国人には、多数の開示・報告要件が課されます。
Form 1040とSchedule B
TFSAの所得（利息、配当、キャピタルゲイン）はすべて、毎年、米国の連邦所得税の申告書で報告しなければなりません。Schedule Bでは、外国金融口座の合計額が$10,000を超える場合に、その開示が求められます。
FBAR：FinCEN Form 114
外国の金融口座（TFSAを含む）すべての合計額が、年間のいずれかの時点で$10,000を超える場合、BSA E-Filing Systemを通じてFBARを電子的に提出しなければなりません。TFSAは、FBARの目的上「外国金融口座」に該当します。FBARの規則の全体像については、当事務所のFBAR提出ガイドをご覧ください。
Form 8938：FATCAの特定外国金融資産に関する明細書
外国金融資産がFATCAの基準額（米国に居住する独身の申告者の場合は$50,000。既婚の申告者や海外居住の申告者の場合はより高い基準額）を超える米国人は、Form 1040に添付するForm 8938でそれらの資産を報告しなければなりません。TFSAは、Form 8938の目的上「特定外国金融資産（specified foreign financial asset）」に該当します。
Form 8621：PFICファンドごと
TFSA内で保有するカナダの投資信託その他のPFICごとに、毎年、別個のForm 8621が必要です。これは、投資信託を組み入れたTFSAを保有する際の最も負担の大きい点の一つです。たとえば、1つの口座に5本の投資信託が含まれる場合でも、5通の別個のForm 8621の提出が必要になります。
TFSAにForm 3520は必要か。SCLの見解
外国信託に該当するかどうかの判断と報告については、実際の口座契約、所有関係、適用される米国の規則を検討する必要があります。Form 3520のペナルティは、報告義務違反の種類および報告対象の総額によって異なります。あらゆる違反について口座全体の35％のペナルティが課されると考えないでください。
特定のTFSAが米国の税務上の信託に該当するかどうかは、適用される分類規則に基づき、その法的な取決めを検討する必要があります。Form 3520およびForm 3520-Aの義務と、適用される報告上の救済措置について、口座ごとに文書化された分析を取得してください。他国の口座に関する、一律の免除やIRSのルーリング（ruling）があるものと考えてはなりません。
これは事実関係と状況に基づく判断であり、TFSAを具体的に扱った正式なIRSのガイダンスは限られています。この点について確実性を求める納税者は、国際税務の弁護士に相談し、自身の見解を文書化しておくべきです。
二重課税の問題と、外国税額控除では解決できない理由
多くの国境をまたぐ場面では、外国税額控除により同じ所得への二重課税が防がれます。カナダが米国人に支払われる配当に15％の源泉徴収税を課す場合、米国の納税者は通常、そのカナダの税額について、米国の納税額から1ドルにつき1ドルの控除を受けられます。
TFSAは、この仕組みを完全に崩します。カナダはTFSA内の所得に対して課税をまったく行わないため、控除の対象となるカナダの税がありません。米国の納税者は、米国の税を全額納める義務を負い、高所得者の場合は最高37％の通常所得税率が適用される可能性もあり、相殺はありません。これが、TFSAの課税を米国人にとって特に厳しいものにしている決定的な特徴です。カナダが所得を非課税としていても米国の税が課されることがあり、同じ所得にカナダの税がなければ、通常は対応する外国税額控除もありません。
最も影響を受ける方々
TFSAに関する米国の税務問題は、主に次の3つのグループに影響します。
- カナダに居住する米国市民：カナダに居住する米国市民は、推定で300,000人から1,000,000人います。多くの方が、米国の納税義務が伴うことに気づかないままTFSAを保有しています。
- 米国に戻るカナダ系アメリカ人：カナダに居住してTFSAを開設した後に米国へ移った二重国籍の方は、カナダの口座はもう米国の税務に影響しないと考えがちです。実際には影響します。
- カナダにいるグリーンカード保持者：カナダに居住する米国の永住者は、米国の税務上の居住者であり、米国市民と同じTFSAの義務に直面します。
プランニング上の検討事項：どうすべきか
米国人としてTFSAを保有している場合、取り得るプランニングの選択肢は、個別の状況によって異なります。
- カナダの税務上の特典が不要であれば、拠出をやめてください — TFSAの非課税の取扱いは、米国側ではあなたに何の利益ももたらさず、追加の拠出は毎年の報告負担を増やすだけです。
- 投資を変更する前に、各保有銘柄を確認してください — ETF自体がPFICに該当する場合があります。入替えや売却には、それ自体の報告上および税務上の影響が生じることがあります。
- TFSAを閉鎖するかどうかを検討してください — 米国へ恒久的に移住する米国人にとっては、TFSAを閉鎖することで、長期的なコンプライアンスの状況が簡素化される場合があります。TFSAからの引出しはカナダでは課税されませんが、引出し日までに実現した利益は、米国では通常所得またはキャピタルゲインとして課税対象となります。
- これまでコンプライアンスを欠いていた場合は、コンプライアンスを整えてください — 所得を報告せずにTFSAを保有していた納税者には、IRSのStreamlined Filing Compliance Procedures（簡易申告遵守手続）や自主開示プログラム（Voluntary Disclosure Program）といった選択肢があります。特に故意のFBAR違反に対するペナルティは重いものです。
TFSAと国境をまたぐ税務のご相談はSegal, Cohen & Landisへ
米国人にとってのTFSAの課税は、米加の国境をまたぐ税法の中でも、特に微妙な判断を要する分野の一つです。ルールが明確な点（毎年の米国での課税、条約による保護がないこと、外国税額控除による相殺がないこと）がある一方で、見解が分かれる点（Form 3520の位置づけ、個別のPFICファンドの取扱い）もあります。無申告や誤った見解によってこれを誤ると、口座の価値を上回るペナルティが課される可能性があります。
対応を決める前に、関連する通知、申告の履歴、記録、期限を確認してください。専門家の支援については、事実関係、適用される法令、合意された受任範囲に応じて検討してください。
TFSA、RRSP、FBARの義務、その他の国境をまたぐ税務に関するご質問がございましたら、秘密厳守のご相談についてご連絡ください。